8月25日，稀土永磁板块持续走强。截至收盘，中航泰达30cm涨停，金力永磁20cm封板，中钢天源等多股亦强势封板，惠城环保股价大涨超过13%，方邦股份涨逾12%，北方稀土、龙磁科技等个股纷纷跟涨。
消息面上，《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》8月22日发布，暂行办法指出，国家对稀土开采（含稀土矿产品等）和对通过开采、进口以及加工其他矿物所得的各类稀土矿产品（含独居石精矿）的冶炼分离实行总量调控管理。
另外，8月以来稀土主要品种价格走高，平均上涨超过10万元/吨；截至8月21日，氧化镨报价65.75万元/吨，年内涨幅超58%；氧化钕报价65.75万元/吨，年内涨幅62.95%；金属镨钕报价76.75万元/吨，年内涨幅56.15%；氧化镨钕报价63.15万元/吨，年内涨幅58.66%。
后市如何演绎？
中金公司研报指出，目前正值磁材下游采购旺季，叠加出口改善（2024年稀土磁材出口量约占国内总需求的24%），国内磁材整体需求有望持续向好。预计2025年三季度稀土价格仍将维持高位震荡，具备资源优势和加工技术的企业盈利弹性较大。
国金证券认为，总量调控政策落地后将拉开稀土行业供改序幕，后续或伴随系列政策和行业整合，在全球地缘政治环境波动的背景下，稀土的战略价值有望进一步提升，行业基本面亦处底部回升阶段，稀土集团和切入人形机器人产业链的磁材标的有望显著受益。
华泰证券在最新发布的研报中表示，重视稀土战略地位，看好价格上行。预期2025年—2026年稀土价格中枢有望持续上行。此外，7月启动的金属镨钕竞拍表现活跃，市场看涨情绪浓烈。在稀土价格中枢有望上行的背景下，预期相关公司业绩将持续改善。
阅读全文